Öncelikle BİST 100.000 - 100.800 civarında teknik direnç seviyelerinde bulunuyor. Stochasticler aşırı alım seviyesinde oldukları için kar satışları görülmesi çok doğal. Lakin stochasticler bu seviyede bulunurken de yükselişler hatta sert yükselişler mümkün. Bu konuda gördüğüm bazı şeylere dikkat çekeceğim. Öncesinde FED konusuna kısaca dokunayım.

FED Faiz Artışı Yaptı!
              ABD Merkez Bankası FED, beklentideki gibi 25 baz puanlık faiz artışı ile politika faizlerini 2,00-2,25 aralığına yükseltti. 2018'de toplam 4, 2019 ise 3 kez faiz artışı olacağını tekrarladılar. ABD'de işsizlik, büyüme, ücretler FED'in planladığı gibi gelişme göstermeye devam ediyor. 

Piyasada yukarıdaki beklentiler zaten mevcut olduğu için sürpriz bir veri ya da açıklama yok. O nedenle piyasa etkisi bizim için bir risk yaratmayacaktır.

BİST'de Birşeyler Oluyor!
              Şimdi tekrar BİST'e dönelim. Evet dediğim gibi; 100.000 - 100.800 civarı seviyeler BİST için teknik olarak ciddi direnç seviyeleri olarak görülüyor. Endeks ve bir çok hissenin stochasticleri de benzer şekilde direnç görüntüsü veriyorlar. Ancak, stochasticler bu şekilde aşırı alım seviyelerinde riskli görüntü verirlerken, diğer farklı formasyonlara bakınca ise, sanki garan, vakbn, ttkom, tuprs, thyao gibi endeksi de ciddi etkileme imkanı olan hisseler yukarı çıkışlarına devam edecekler, hatta mevcut yakın dirençlerini kırmaları halinde ekstra yükselişe geçecekler gibi duruyorlar. 

Teknik olarak stochasticler bu şekilde dirençlerdeyken, diğer tekniklerine göre ekstra yükseliş hazırlığı görüntüsü vermeleri biraz çelişkili ama görüntü bu. Bu nedenle destek-direnç seviyelerini paylaşıyorum ki, tekniklerin olası her iki yönünü de görmüş olun. Ona göre kararlarınızda ve gidiş yönlerini belirlemekte fikir sahibi olursunuz.

Misal Ttkom; ilk halka arzdan bu yana gördüğü en yüksek işlem hacimlerini yaşıyor 6 gündür. Hacim son iki gün en yüksek seviyeye ulaşacak şekilde inanılmaz artmış durumda. Çok uzun  süredir gerçekleşen ortalama işlem hacimlerinin 10-20 katı üstüne çıkmış durumda. Bu tarz işlemlerin devamında ya destekler kırılır ve sert düşüş yaşanır, ya da dirençler kırılır ve çok sert bir yükseliş yaşanır. Ama bu denli katlanan bir hacimde bana göre bir bilgi vardır görüşündeyim. Yani ne bileyim acaba bankalara geçen payların satışı mı söz konusu olacak bilemiyorum. Ya da durum kötü ve hacim artışını zirveye taşıyarak çaktırmadan yatırımcıya eldeki hisseleri yıkan birileri var. 

Ben bu her iki gelişme için de özel bir bilgi sahibi değilim. Sadece bu denli ani ve yüksek yaşanan hacim artışlarının olası nedenleri ve teknik devamı ile ilgili görüşlerimi paylaşıyorum. Destek-Direnç tablosunda da paylaştım bakabilirsiniz. Hisse eğer 3.85 - 3.88 direncini geçerse(ama bu direnç oldukça güçlü) belki 3.92'de de takılabilir ama 3.85 üzerinde teknik olarak Ters Omuz Baş Omuz formasyonu yapıp, onun üstünde hızlı bir şekilde 4.04 - 4.17 - 4.33 - 4.52 - 4.59 ve üzerine doğru hızlanabilir. 

Aynı şekilde, eğer 3.54 desteğini  aşağıya kıracak olursa, bu takdirde de, 3.44 - 3.36 - 3.33 gibi alt desteklere doğru düşüş yaşayabilir. Çok ilginç bir hacim artışı olduğu için destek ve dirençlerin özellikle takip edilmesi tedbirli bir davranış olacaktır. 

Diğer bir hisse vakbn 3.72'yi kıracak olursa yukarı yönlü bir flama, 3.50 desteğini aşağıya kıracak olursa da, aşağı yönlü bir flama riski taşıyan teknik görüntü veriyor. Benim gördüğüm grafikten beklentim yukarı yönlü ihtimalin daha yüksek olacağı şeklinde.  Garanti'de de benzer bir yukarı flama tekniğinin zorlandığını görüyorum. Bu görüntüler tuprs, thyao gibi endeks için önemli hisselerde de mevcut. 

Bugün Akbank'ın sendikasyon anlaşmasının imzaları atılacak. Yeni sendikasyonların detayları, devamında vakbn ve garan için de benzer haberlerin gelme ihtimali nedeniyle bu teknik görüntüler oluşmuş olabilir. Uzun süredir dikkat edilmesi gereken gelişmeler olarak bankaların sendikasyon kredilerinin akıbetine ve rahip Brunson davası ile ilgili gelişmelere dikkat çekiyordum. Sendikasyonların yenilenmesi konusundaki gelişmeler pozitif etki yaratmış olabilir. Dün D.Trump'ın İdlib konusunda Türkiye'ye teşekkür etmesinin de kurlar ve endeks üzerinde olumlu etkisini yaşadık. ABD ile Suriye ve diğer konularda gerilimlerin azalması piyasalar için olumlu yansıma yaptıracak gelişmelerdir. 

Diğer pozitif bir etki olarak, piyasaları ilk anda olumsuz etkilemiş olan Arjantin Merkez Bankası Başkanının istifası sonrasında, IMF ile 57 Milyar Dolar'lık bir anlaşmaya vardıkları açıklandı. IMF anlaşması sonrası Arjantin risk olmaktan çıkacaktır. Bu gelişme de piyasalar için pozitif bir etki nedenidir. 

Hükümetin bankaları destekleme kararı. Gerektiğinde bankalara her türlü destek verecek yönündeki haberler de olumlu yansıyor. Ama tabii bu sözlere neden gerek duyuluyor dersek, o zaman bazı sıkıntıların olduğu da bir gerçek diye görüyoruz. 

Kısacası bankalar, YEP, arjantin, sendikasyonlar, brunson konusunda pozitif bir algı dönemindeyiz. Geriye en önemli konu ABD'deki Halkbank davası sürecinin akıbeti kalıyor. Eğer bu konuyu da aşabilirsek, o zaman BİST 100.800 dirençlerini geçerek, destek-direnç tablosunda paylaştığım 103 Bin, 104 Bin....ve 106.000'e doğru giden sıralı hedeflere yönelebilir. Ama tabii Brunson konusunda algı böyle de olsa, 12 Ekim tarihinde çıkacak karar önemli olacaktır. Eğer rahip o tarihte serbest kalmazsa, ABD ile yeniden çok sert bir karşılıklı gerilim ve yaptırım boyutuna girebiliriz. Ben bu sefer rahibin serbest kalacağı görüşündeyim. 

Olumsuz Gelişmeler!
              Moody's ve Fitch ülke ve bankalar olarak döviz mevduat risklerimize dikkat çekiyorlar. Moody's 9 bankamızın döviz cinsi mevduat notlarını indirdiğini açıkladı. Bunlar bankalar ve endeks için baskı nedenidir. Ama söyleye söyleye bu kararı açıkladığı için, sanki piyasa böyle bir kararın riskine aldırmıyor gibi duruyor. Böyle gözü kara olmamıza neden olabilecek yukarıda saydıklarımdan başka olumlu bir gelişme var mı bilmiyorum. Yaşayıp göreceğiz.

Kurlar, endeks, rahip ve bahsettiğim hisseler için olası teknik görüşlerimi paylaştım. Umarım görüşlerimde yanılmıyorumdur. 

Hepinize bol kazançlar dilerim.
 

    Saygılarımla

    Aydın Eroğlu
                    Stratejist
                 Finans Yazarı
       www.borsaanalizci.com
       Twitter: @_Stratejist_