Çok önemli bir seçime giriyoruz. Sandıktan kazançlı çıkacak adaya göre, seçim öncesi ve seçim sonrası farklı fırsatlar ve riskler mevcut. Bu nedenle çok defa tekrarladığım bir uyarıyı bir kez daha yazmak istiyorum! O da, seçim sonrası kim kazanırsa kazansın, mevcut para politikaları ile devam etmesini çok zor olarak görüyorum. Para politikalarında radikal değişikliklerin olması kaçınılmaz olacaktır düşüncesindeyim. 

Bu yüzden, bu politika değişiklikleri görülmeden seçime kadar ciddi bir yabancı girişi beklemiyorum. Hatta görüyorsunuz kısmi bir yükseliş geldiği zaman yabancıların Türk varlıklarında alımdan ziyade satışa yöneldiklerini görüyorum. Ama yabancılardan daha da fazla yerli yatırımcı ve fon satışları yaşanıyor. Çünkü yabancı takası çok düşmediği halde, birçok ana sektörde çok ciddi geri gelmeler, düzeltmeler görülüyor. Demek ki, sadece yabancı değil, yerlilerden de satışlar geliyor.

İşte bu nedenle, önemli bir seçime giderken, seçime kadar önemli risk ve belirsizliklerimiz süreceğini düşündüğüm için, bilanço odaklı beklentilerden uzaklaşmamak tedbirli bir davranış olacaktır görüşündeyim. Ama, mevcut iyi ve gelecek daha iyi bilançolara rağmen, bu hisselerde de düşüşler görülebilir. O yüzden ellerinizdeki hisselerde maliyetli bir şekilde, ya da yeni alacağınız hisselerde kara geçmek için seçim sonrasını göze almanız gerektiğini bilmeniz lazım diyorum.

Ben iyi bilançolu hisseleri aklıma gelenler olarak yeniden yazayım;

Öncelikle riskleri olsa da, seçim sonrası yabancı girşlerinin politika değişimleri sonrası başlayacağını düşünüyorum. Bu nedenle özel sektör bankalarımızı, aghol, alark, gsdho, kchol, sahol başta holdingleri, petkm, aygaz, tuprs, mercn, kords, aksa, alkım, alka, klkım gibi petro-kimyaları, aztek, parsn, toaso, froto, cemts, eregl, ızmdc, krdmr, cımsa, golts, akcns, algyo, ayen, angen, bntas, asels, deva, enjsa, ındes, ısmen, orge, pgsus, thyao, prkme, sokm, bızım, tukas, kervt, ktskr, sıse, usak, yatas, gibi aklıma ilk gelen şirketleri teknik zamanlamaları ve gelen, gelecek bilançolarına göre önceliklemeyi doğru buluyorum. Yazdığım hisselerde daha az iskonto içerenler olabilir. Ya da listede olması gerektiği halde unuttuklarım. 

Kısacası bilanço ederi yüksek olan hisselerde olursanız, seçimler öncesi ya da sonrası ters bir piyasaya yakalansanız ve elinizdeki hisseler bir sebepten düşse de, sonrasında en kısa zamanda toparlanacaklardır görüşündeyim.

Yaklaşık 1,5 aylık bir süremiz kaldı. Bu süre içinde inişler-çıkışlar çok sayıda ters yönlü hareketler görmeye devam edecek gibi duruyoruz. Umarım bu süreci varlıklarınızı az-çok arttırmayı başararak geçirirsiniz.

Hepinize sağlık ve bol kazanç dilerim.

    Saygılarımla
    Aydın Eroğlu
     Stratejist
   Finans Yazarı
www.borsaanalizci.com
Twitter: @aydineroglu_