Zaten diğer konularda kötümser değilim. Yani şirket çok ciddi alanlarda projeler geliştiren ülkenin en büyük teknoloji bilişim şirketi olmaya devam ediyor. Fakat muhtemelen 2015 döneminden Ttkom öger telokom'da iken aldığı projelerle ilgili alacak sorunu yaşıyor. Asıl bu cevapları önemli. Yani şirketin birikmiş 551 Milyon geliri nereden kaynaklanıyor ve tahsil edilebilme ihtimali var mı?

Bu para tahsil edildi dense, bilançoda gösterildiği için bilanço kara dönmeyecek, ama bir anda kasaya bu boyutta nakit girişi olacak. Şu an 294 Milyon nakit ve benzeri sayesinde 81 Milyon finansman gideri yanında 53.5 Milyon da finansman geliri var. Düşünün ki, mevcut nakitinin iki katına yakın bir alacak tahsilatı yapılmış olsa, o zaman finansman giderinde çok ciddi düşüş yaşanacakken, karşılığında sadece finansman geliri bile bilançodaki rakamı üçe katlayabilir. İşte bu nedenle o tahsilatın yapılması çok önemli. 

Fatih Projesinde 2.faza geçileceğini önceki bilançolardaki aramalarımızda da söylemişlerdi. Ama halen başlamadı. Size dendiği gibi başlayacak olursa, bu aynı zamanda hızlı ciddi bir ciro artışı yaratacak gelişme olur.

İşte tüm bu iyimser beklentiler bizi hissede kilitli tutuyor. Ama yapılamayan tahsilat nedeniyle de böyle üzülüyoruz sonra. 

Netaş tam bir muamma. 2011-2012 yılı habelerine bakıyorum, o zamanki ceo'su yerli 3G baz istasyonu geliştirdiklerini yakında pazara kendi patentleri ile sunacaklarını heyecanla anlatıyor. Sonra bu 4.5 ve 5G şekline dönüştü. Daha sonra nasıl olduysa proje MSS'nın ve ana yüklenici asels, alt partnerler de argela ve netaş diye takdim edilmeye başlandı. Sonra Yerli baz istasyonu Ulak adını aldı Ulak AŞ kuruldu. MSS % 51'ini Asels'ye sattığını açıkladı. KAlan pay da MSS'de görülüyor. Eee, netaş'a ne oldu bu süreçte? İşte bunlar önemli sıkıntılar.

Seçimler dönemindeki meşhur söz gibi, bir şey oldu ama ne oldu bilmiyorum! En basiti sayın  Cumhurbaşkanımızın 4.5 G ihale şartnamesine özellikle koydurup, çok önem verdiği üç yıl içinde % 15, % 30 ve % 45'lik yerlilik şartı neden sorgulanmıyor? Bu şartın cezai müeyyideleri neden uygulamaya alınmadı? Neden bir ülke için en önemli alan siber güvenlik, bilişim-haberleşme, milli yazılım gibi alanlarken bu alanda ABD'nin Çin ile mevcut ticaret savaşlarını tetikleyen Huawei bu denli büyük bir pazara ulaşıyor ve kimse buna ne oluyor demiyor?

    Saygılarımla
    Aydın Eroğlu
     Stratejist
   Finans Yazarı
www.borsaanalizci.com
Twitter: @_Stratejist_