Şimdi genel yapılan bir hata hisse beklentileri iyi iken neden düştüğü yönündeki şaşırmalarda yaşanıyor! Ttkom 2 ay evvel 3.90 iken, iki gün evvel 5.85 seviyesini gördü. Yani fiyat hareketine böyle bakmak lazım. Yaşanan son fiyat seviyesinde gelen bilançoya paralel bir kar satışı diyebiliriz. Yoksa Ttkom gayet iyi bir bilanço gelişimi gösteriyor. Geçen yıl 4 Milyar özkaynak değerinde iken, bu bilançoda değer yaklaşık 8 Milyar olmuş. 

Neredeyse % 50 gibi bir hasılat kar oranı var ki, inanılmaz bir oran diğer sektörlere bakınca. Ama tüm bunlara rağmen 3.5 Milyar ödenmiş sermayeye rağmen artarak gelen dönem karı 744 Milyon TL. Hani benim kıyaslamalarım vardır ya, ona göre aslında şu an için primli. Yıl sonu karını 1.5 Milyar ile 2 Milyar arası bir yere taşıyabilirse benim hesaplarıma göre bu fiyatlar yapar. Yani biraz erken beklenti satın alması olmuş. Fakat uzun zamandır öger telekom nedeniyle sorun yaşamış şirket bu yük ve belirsizlikten kurtulduğu için, sonraki yıllardaki büyüme ve karlılığını hesaba katan büyük fonlar tarafından benim değerleme hesaplarıma takılmadan alınmaya devam edebilir. 

Bu kapsamdan bakınca, bu fiyat bana göre verdiğim olası sonraki kar seviyelerine göre zaten oluşmuş ve şuan için primli bir fiyat. Hisse düzeltme yapar da 5'lerin altına inecek olursa bilanço olarak uygun derim. Teknik olarak ise 5.41'de bollinger desteği var. Bugün orada tutunmuş görülüyor. Ama parabolic satış yönüne dönmüş. Eğer yeniden satış gelir ve 5.40 seviyesinden aşağıya sarkacak olursa kar satışları hızlanır. Şu an için güçlü direnç 5.80-5.85 seviyesi. Burası yukarı kırılmadan alım doğru olur mu bilemiyorum. Yabancı fonların düşünceleri her şeyi bozuyor.

    Saygılarımla
    Aydın Eroğlu
     Stratejist
   Finans Yazarı
www.borsaanalizci.com
Twitter: @_Stratejist_