Bugün TCMB faiz kararı, yarın da kurultay davası var. Beklentimi çok kez yazdım biliyorsunuz zaten. Enflasyondaki artış nedeniyle yapılması gereken pas geçip, enflasyon yeniden düşmeye başlarsa aralık ayında indirimlere yeniden başlamak olmalı. Ama sanayinin faizlerden zorlanması nedeniyle, 100-150 baz puanlık bir indirimi yine yapabilir diye düşünüyorum. Bu iki toplantıda toplamda 250 baz puanlık bir indirimle sınırlı kalması beklentim var. Pas geçerse, ilk anda bankalar ve piyasaya kısmi satış baskısı gelebilir, ama sonrasında yine toparlar. Verdiğim rakamlar boyutunda indirilen bir faiz düşüşü olursa, kısmı alımlar gelmesini bekliyorum. 150 baz puan üstünde bir faiz indirimi dolara ilgiyi arttıracağı için, enflasyon düşmeden bu ortamda yüksek indirim oranı tercih edilmemesi gerekir. 14:00'da kararı öğrenmiş olacağız.

Yarın Kurultay Davası duruşması var. Olumlu olumsuz karar duruşması olmasını diliyorum ki, ne olacaksa piyasa artık önünü görsün bu belirsilik kalksın. Benim için faiz kararından daha önemli bu konu var. Yine ertelenirse, piyasa alım tepkisine devam edebilir. Dava düşerse bence piyasaya çok ciddi bir yerli-yabancı alımı getirebilir. Ama mutlak butlan kararı çıkacak olursa, 10264 altına doğru yeni bir kırılma yaşanmasını beklerim. Böyle bir karar ülke için yeni siyasi kaos ortamı demek olur.

Mansur Yavaş İçin soruşturma İzni Çıktı mı?
Belediye konserlerinde usulsüzlük yapıldığı için süren soruşturmada, Mansur Yavaş ve özel kalem müdürü için soruşturma izni verildi ve bir hafta içinde ifadelerini vermeleri gerekiyor haberleri var. Fakat, Mansur Yavaş bu haberleri yalanladı. Hatta bunlar hakkında yalan haber ve bilgi diye suç duruyursunda bulunmuş. Farklı bir sürece evrilirse, piyasa üzerinde baskı nedeni olabilecek bir etki yaratır.

Trump'tan Çin'e Yeni Vergi!
Değerli elementler konusunda anlaşma da çıkmaması üzerine 1 Kasım'dan itibaren %155 vergi başlatıyor. Bu vergide geri adım atılmazsa, dünya ticareti için olumsuz bize yönelecek dış talep açısından olumlu bir süreç yaratabilir. Ölçek ekonomisi açısından Çin'in yerini alamayız ama Türkiye'den ABD ve AB'ye ihracatı arttırabilir. Ama ABD enflasyonunu yukarı çekecek bir etki yaratmasını beklerim. Çin'den ABD'ye yapılan ithalattaki düşüşün tedariki, ABD için ilk anda enflasyon artışına neden olabilir.

ABD ve AB'den Rusya'ya Yeni Yaptırım Kararları!
Ukrayna savaşının bitmemesi üzerine Rusya'ya yaptırımların ciddi şekilde arttırılacağı açıklandı. Bugün yarın yeni yaptırımlar açıklanabilir. Çin ve Rusya'ya yeni tarife ve yaptırım kararlarının ilk yansıması 60 Dolar gören brent petrolde görüldü. Brent şu an 64.35$ seviyesinde işlem görüyor. Rusya yaptırımları bizim için de bir baskı yaratabilir. Bize yansımasının ne olacağını görmek lazım. Eğer yaptırımlara uyar, Rusya'dan enerji ithalatını kesersek, Putin de buna karşılık verebilir. Rusya'da kayyım atanmış şirketlerimiz ilk akla gelecek baskı alanları olabilir. Umarım bunlar yaşanmaz, enerji alımı sürer. Kaldı ki, enerji maliyetimiz ve enflasyon için de Rusya enerji ithalatımız sürmeli. 

ABD'den Pozitif Destek Bekliyorum!
Türkiye'nin Rusya, Gazze ve Suriye konularında verdiği ya da vereceği destek karşılığında ABD'den ilişkileri iyileştirecek destekler bekliyorum. Bunun ilk görüleceği yerler Halkbank Davası ve CAATSA yaptırımlarında görülebilir. Makul olabilecek bir ceza ile de olsa artık Halkbank Davasının kapanmasını ve devamında da CAATSA yaptırımlarının kaldırılmasını bekliyorum. Bu kararlar çıkarsa, F35 konusunda da olumlu bir süreç başlayabilir. Bu yöndeki gelişmeler borsaya ve CDS primlerimize olumlu yansır. Doğrudan fon girişlerini destekler.

Bilanço Dönemi Başladı!
Ben borsayı ve hisseleri iskontolu görüyorum. Gelecek iyi bilançolar olumlu destek verir. Ama kötü bilançoların olumsuz etkilerini sınırlı baskı olarak bekliyorum. Sonrası yine yükseliş yönünde borsa bekliyorum. En büyük düşüş ve baskı unsuru olarak kurultay davasında mutlak butlan kararı çıkması ve Mansur Yavaş için de İmamoğlu gibi bir sürecin başlatılması olur. Bunlar olmazsa, borsa bir süre sonra yeniden pozitife dönecektir beklentim sürüyor. 

Not: 27 Ekim tarihinde aranızda olmayacağım. Vize sürelerini arttırmak için Yunanistan vize başvurusu yapmıştık. Bir aylık çoklu giriş verdiler. Bu sürede birkaç ziyaret yapıp, yeni başvuru yaparak vize sürelerimizi arttırmak istiyoruz. Bu nedenle 3 gün için Sakız Adası'nda olacağız.

Hepinize sağlık ve bol kazanç dilerim.

    Saygılarımla
    Aydın Eroğlu
     Stratejist
   Finans Yazarı
www.borsaanalizci.com
Twitter: @aydineroglu_