NOT: Enerji maliyetlerinde olası riskler nedeniyle cam sektörü listeden çıkartılmıştır! Liste tamamen kişisel görüştür.
BIST\'deki tüm hisse seneti listesini incelemedim ama takibimde olan bazı hisselerle ilgili görüş belirtmek istiyorum. Yeni kabinenin ilanı sonrasında, takip edeceğimiz en önemli risk FED faiz artışı süreci ile ilgili gelişmeler olacak. Bizimle ilgili yakın vadeli siyasi belirsizlikler bugün yeni kabinenin açıklanması ile bitecek. Kabine açıklaması sonrasında alım da yaşansa, sonrasında bir süre realize yaşama riskimizden çekiniyorum.
Eğer BIST önümüzdeki dönemde teknik bozulmalar yaşarsa, bu takdirde temeli düzgün olan, ihracat potansiyeli yüksek olan, dönemsel bilanço kar beklentileri sürecek olan hisseler iyi birer yatırım alanı olacaktır diye düşünüyorum. Dikkatimi çeken bazılarını sizlerle paylaşmak istedim. Ancak tekrar ediyorum; ben kabine açıklandıktan sonra bir realize bekliyorum. Yeni kabinenin ekonomi bakanları ve ilgili bakanların faiz ve ekonomi üzerine açıklama ve programları bu realize üzerinde etkili olacaktır. Ayrıca FED faiz süreci ile ilgili gelişmeler BIST ve Türkiye için riskler yaratırken, ECB\\\'nin bankalara vermeyi planladığı düşük faizli kredi paketi ve olası varlık alımı kararları ise pozitif etkiye sahip olacaklardır. Bu nedenle eğer BIST bir realize yaşarsa, bir süre sonra kendi potansiyelleri nedeniyle bazı hisseler pozitif ayrışmalar yaşayabilirler.
Adel; bilanço karı iyi. Karına göre fiyatlanmış ama gelecek karı henüz fiyatlanmamış hisse. Ciro ve karlarının pozitif etkilendiği okul açılış dönemine giriyor.
Aksa; Carbon elyaf yatırımları nedeniyle kar artışlarının başlaması bekleniyor.
Alcar; Çok yüksek bedelsiz potansiyelli, temel analizi istikralı bir hisse.
Arclk; Açıklamış olduğu karına ucuz değil ama ihracat potansiyeli güçlü bir hisse.
Asels; Sektörel olarak önü açık sektör ve hisselerden. Mevcut karına göre ucuz değil.
Aygaz; Doğal gaz piyasasının devamlı büyümesi ciro artışı sağlıyor. İstikrarlı büyüme gösterebilecek bir hisse.
Eregl; Bilanço karlılığı artmaya başladı. Ancak Mittal\\\'in elindeki hisseler ile ilgili kararı risk yaratabilir!
Fmızp; Sektör olarak avantajlı ancak dönem dönem hareketlenen bir hisse.
Froto; bilançosuna göre ucuz değil ancak, ancak ihracat potansiyeli ve aldığı yeni modellerin üretim ve satışlara pozitif etkileri nedeniyle hep takipte kalacak
Golts; Yüksek bedelsiz potansiyelli, iyi bilançolu hisselerden. Mevcut karına göre fiyatı makul, olası kar artışları henüz fiyatlanmamış.
Klmsn;Mevcut karına göre fiyatı makul. Olası kar artış ya da azalışına göre fiyatı yönlenir. Ancak küçük bir hisse dikkata alınmayabilir.
Krmdrler; Yıllardır süren sıkıntılı günlerini atlattı. Karlılığı devamlı artıyor. Aynı şekilde sürmesini bekliyorum. Zaman zaman ekstra primlenmesi risk taşıyor
Kutpo; Mevcut karına göre iskontolu. Eğer karını korur ve artırmaya devam ederse uygun olur. Ancak küçük bir hisse, dikkate alınmayabilir.
Mgros; Uzun zamandır düşük seyreden, karına göre ucuz olmayan ama karlılığının artmaya başlamasını beklediğim bir hisse..
Netaş; Bedelsiz bölünmeyi hazmetti. Önümüzdeki dönemde yeniden potansiyel olmaya başlayabilir.
Otkar; Savunma sektöründe de faaliyet gösteren uzun vadeli, istikrarlı karı olan bir fon hissesi.
Sise Cam grubu(Anacm, trkcm dahil); devamlı bir büyüme çizgisindeler. Olası enerji zamları halinde riskliler!(BU SEKTÖR LİSTEDEN ÇIKARTILMIŞTIR! 01/09/2014)
Soda; Faaliyet alanı ve rezervlerini işlemeyi arttırması nedeniyle uzun vadeli bir fon hissesi. Karına göre fiyatlanmış. Ekstra prim yok.
Toaso; İhracatı devamlı artabilir. İç piyasa ise sıkıntılı.
Tuprs; Uzun vadeli bir fon hissesi. Bilanço kar artış performansı gayet iyi. Sürmesi halinde yıl sonu bilançosu için yatırım imkanı yaratır.
İşte gözüme takılan ve takipte olması gerektiğini düşündüğüm bazı hisseler. Bankaları hiç yazmadım. Zaten onları BIST\'i etkileme oranlarının yükseklikleri nedeniyle mecburen ve devamlı takip etmek durumundayız. Gelişmelere ve tekniklerine göre değişken yatırım kararları almanın daha doğru olduğunu düşündüğüm bir sektör.
NOT:
Yukarıda paylaştığım bazı hisseler için hemen şimdi alınmalı gibi bir düşünce nedeniyle bu paylaşımı yapmadığımın altını bir kez daha çiziyorum! Hemen hemen bir çoğu mevcut bilançolarına göre zaten fiyatlanmış durumdalar. Ama aynı bilanço getirilerini sürdürmeleri halinde uygun temellere sahip olan uzun vadeli yatırıma uygun hisseler olduklarını düşünüyorum.
Şu an için değil ama, BIST\'in olası bir realizasyonu başlarsa, uygun seviyelere gelmeleri halinde BIST\'ten bağımsız ve pozitif ayrışmalar yapabilirler görüşündeyim. Muhakkak gözümden kaçan hisseler de olabilir ve olmuştur. Ben ilk aklıma gelenleri paylaştım.
Saygılarımla
Aydın Eroğlu
Stratejist
Finans Yazarı
www.borsaanalizci.com
Twitter;borsaanalizci.com